تقع النمسا في وسط أوروبا، وهي الخيار المفضل للمغتربين الذين يتطلعون إلى الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاقتصاد المستقر في البلاد وقطاعات الطاقة المائية وطاقة الرياح والطاقة الشمسية القوية هي في طليعة فرص الاستثمار الأخضر. سواء كنت تخطط للاستثمار كهواية أو استكشاف فرص الاستثمار الخارجي في النمسا، فمن المهم أن يكون لديك فهم قوي للمشهد الاستثماري في البلاد.
الاستثمارات في النمسا
تتمتع النمسا باقتصاد قوي ومستقر وتقدم العديد من الإعفاءات الضريبية للمستثمرين الأجانب. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لأولئك الذين يختارون الاستثمار في إحدى دول جبال الألب الاستفادة من التجنس السريع، وهو أمر جذاب للغاية. ولحسن الحظ، لا ينص القانون النمساوي على أي قيود على الاستثمارات الأجنبية خارج مجال الأمن العام.
موقع النمسا الجغرافي بين أوروبا الغربية والشرقية واقتصادها القوي يجعلها جذابة للاستثمار الأجنبي المباشر.
والجدير بالذكر أن النمسا ارتفعت من المرتبة 24 إلى المرتبة 21 في مؤشر ثقة الاستثمار الأجنبي المباشر لعام 2019، حيث تمثل ألمانيا وروسيا والولايات المتحدة أكثر من نصف الاستثمار الأجنبي المباشر في النمسا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن المستثمرين الرئيسيين هم سويسرا وإيطاليا والإمارات العربية المتحدة واليابان والمملكة المتحدة. ومع ذلك، فإن المناخ السياسي المتغير في النمسا يجعل البعض يشكك في استقرار البلاد، وقد يؤدي عدم اليقين هذا إلى انخفاض النمو في المستقبل. وقد يؤثر أيضًا على قرار بعض المستثمرين بالاستثمار في النمسا.
الاستثمارات في حسابات التوفير في النمسا
وفقا لهيئة السوق المالية (FMA)، فإن حسابات التوفير في النمسا آمنة نسبيا وسهلة الفتح. كل ما عليك فعله هو فتح حساب مصرفي لدى البنك الذي تختاره والبدء في تحويل الأموال. ومع ذلك، فإن الإجراءات الأمنية المشددة تعني عوائد منخفضة وبالتالي بالكاد تغطي التضخم. ومع ذلك، فإن حسابات التوفير مناسبة كشكل من أشكال الادخار قصير الأجل.
في الأساس، الخطر الوحيد الذي يجب أخذه في الاعتبار هو إعسار البنك، وفي هذه الحالة ينطبق التأمين على الودائع. يغطي هذا الودائع بما في ذلك الفوائد التي تصل إلى 100000 يورو لكل مودع مؤهل لكل بنك. الودائع بالعملة متاحة أيضًا. لحسن الحظ، يتعين على كل بنك في المجموعة الاقتصادية الأوروبية أن يكون عضوًا في نظام ضمان الودائع هذا وأن يقوم بإيداع الأموال بشكل مستمر في نظام ضمان الودائع. وهذا يضمن توافر الأموال بعد الدفع. يمكنك معرفة المزيد عن البنوك في النمسا في دليلنا المفيد.
توفير التقاعد في النمسا
يتكون نظام التقاعد في النمسا من ثلاثة أجزاء: معاشات الدولة، ومعاشات الشركات، والمعاشات الخاصة. هناك نوعان من المعاشات التقاعدية في النظام: المعاشات التقاعدية القائمة على الاشتراكات والمعاشات غير القائمة على الاشتراكات. يقوم أصحاب العمل بخصم 10.25% من الدخل كمساهمة للموظفين.
ثم أضف 12.55% كمساهمة صاحب العمل. يمكنك أيضًا الحصول على تأمين البطالة الطوعي في النمسا واختيار مساهمة شهرية بقيمة 89.78 يورو أو 179.55 يورو أو 269.33 يورو.
بشكل عام، يعتبر نظام التقاعد النمساوي سخيًا وفقًا للمعايير الدولية ويمكنك استخدام حاسبة التقاعد لمعرفة كيف سيكون أدائك في سن التقاعد.
الاستثمار العقاري في النمسا
لقد نما سوق العقارات النمساوي بشكل مطرد خلال العقد الماضي ويقدم عوائد متواضعة ولكن ثابتة. ونظراً لقوة اليورو، فإن سوق العقارات بأسعار معقولة مقارنة بأجزاء أخرى من أوروبا. وهذا يجعلها جذابة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في النمسا. وفي عام 2019، ارتفع مؤشر أسعار المنازل في النمسا بنسبة 5.22%، بينما ارتفعت أسعار المنازل في فيينا بنسبة 7.62%.
في المتوسط، تبلغ تكلفة المبنى الجديد في النمسا 359 ألف يورو، والشقة المكونة من غرفتين حوالي 256 ألف يورو. في بعض الأحيان يتطلب شراء العقارات موافقة سلطة الملكية المسؤولة . يعتمد هذا عادةً على المقاطعة التي يقع فيها العقار، حيث أن كل مقاطعة لها قواعد مختلفة. بشكل عام، يتم قبول الشركات والأفراد من الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، يتعين على المنظمات والأفراد من خارج الاتحاد الأوروبي التغلب على عقبات إضافية.
بالإضافة إلى ذلك، أصبح سوق الإيجار في النمسا الآن سوقًا للمالك. نظرًا لأن العديد من الأشخاص يبحثون عن عقارات للإيجار في مراكز المدن النمساوية مثل فيينا، يتمتع الملاك برفاهية اختيار المستأجرين. يوجد في النمسا أيضًا عدد أقل من أصحاب المنازل مقارنة بمعظم دول أوروبا الغربية الأخرى. في الواقع، الخيار الأكثر شعبية هو الإيجار.
الاستثمارات التجارية في النمسا
يعتمد الاقتصاد النمساوي بشكل أساسي على ثلاثة قطاعات رئيسية: قطاع الخدمات (حوالي 68%)، القطاع الصناعي (حوالي 30%) والزراعة والغابات (حوالي 2%). ومع أن دخل الفرد يبلغ حوالي 1700 يورو، فإن صناعة السياحة تعد أيضًا ذات قيمة كبيرة لاقتصاد البلاد. قبل كل شيء، فإن ضريبة الشركات البالغة 25٪ بالإضافة إلى وجود الضرائب الجماعية وقوانين تشجيع الاستثمار تجعل الشركات النمساوية وجهة شعبية للمستثمرين المحليين والدوليين.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن أداء النمسا جيد فيما يتعلق ببيئة الأعمال، حيث تحتل المرتبة 27 من بين 190 دولة في تصنيف مجموعة البنك الدولي لممارسة الأعمال لعام 2020. تستهدف الاستثمارات بشكل أساسي الأنشطة المهنية والتقنية والعلمية والتمويل والتأمين والتجارة والعقارات والكيمياء والمستحضرات الصيدلانية والأنشطة الإدارية وإنتاج معدات النقل. وبالإضافة إلى ذلك، زادت الاستثمارات بشكل كبير في السنوات الأخيرة. وفي الوقت نفسه، فإن وتيرة تأسيس وتحديث نماذج الأعمال في النمسا أبطأ منها في البلدان الأخرى.
صناديق الاستثمار في النمسا
باختصار، صناديق الاستثمار المشتركة هي أدوات تسمح باستثمار رأس المال في الأسواق المالية، عادة من عدد من المستثمرين الأفراد. يتم استثمار رأس المال عادةً في شكل أوراق مالية وودائع قابلة للتحويل لدى البنوك أو السلع أو صناديق الاستثمار الأخرى. يصبح المستثمر بعد ذلك مالكًا مشاركًا للصناديق، والتي يمكن أن تكون صناديق أسواق المال وصناديق التقاعد والصناديق العقارية وصناديق الأسهم. تتيح مجموعة خيارات الاستثمار المتنوعة تنويعًا واسعًا في السوق باستثمار رأسمالي قليل نسبيًا.
الأنواع الثلاثة الرئيسية لصناديق الاستثمار المشتركة هي صناديق السندات وصناديق الأسهم والصناديق المتوازنة. في النمسا، يجب عليك أولاً التحقق مما إذا كانت موافقة صندوق الاستثمار مدرجة في قاعدة بيانات الصندوق . وإلا فلن يتم التحكم في الصندوق من قبل FMA. في الأساس، تعتمد مخاطر صندوق الاستثمار على سياسة الاستثمار والتطور المقابل لسوق الأصول لهذا الصندوق. والمهم هو أن صناديق الاستثمار، على عكس السندات، ليس لديها سعر استرداد ثابت. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون أداء صناديق الاستثمار المشتركة سلبيا، مما قد يؤدي إلى خسارة رأس المال. ومع ذلك، يمكن عمومًا استرداد الأسهم في الصندوق في أي وقت بسعر الاسترداد.
يحتوي قانون صندوق الاستثمار النمساوي على بعض القواعد الأساسية التي يجب على الصناديق الالتزام بها. وهذا يعني أن المحفظة يجب أن تستثمر في العديد من الشركات أو البلدان حتى تكون متنوعة على نطاق واسع. بالإضافة إلى ذلك، فإن الصناديق هي صناديق مفتوحة، مما يعني أنها مفتوحة لعدد غير محدود من المستثمرين ويمكن إصدار أسهم جديدة في أي وقت. يجب أن يتم اختيار الصناديق من قبل خبراء ويجب على المدققين المستقلين مراقبة فريق إدارة الصندوق عن كثب.
نصائح صندوق الاستثمار في النمسا
إذا كنت ترغب في استثمار أموالك في صندوق استثماري، فيجب عليك الاتصال بالبنك الذي تتعامل معه للحصول على المشورة الأولية واستخدام الآلة الحاسبة عبر الإنترنت لحساب عائدك. بعد اختيار الصندوق، يقوم البنك الذي تتعامل معه بفتح حساب للأوراق المالية يتم فيه تسجيل أسهم الصندوق.
تجدر الإشارة إلى أن بنك النمسا يحتفظ بقائمة تضم أحد عشر شريكًا موصى به للصناديق، كما تقدم شركة Erste Asset Management دليلاً مفيدًا خطوة بخطوة لصندوق الاستثمار على موقعه الإلكتروني والذي قد تجده مفيدًا.
الاستثمارات في الأسهم والأسهم في النمسا
في الأساس، تمثل الأسهم الملكية في الشركة. عندما تشتري أسهمًا، فإنك تصبح مالكًا جزئيًا للشركة، وتقوم الشركات بإصدار أسهم لجمع الأموال. تمنح الأسهم المساهم الحق في الحصول على حصة متناسبة في أرباح أو خسائر الشركة. تتراكم الاستثمارات بمرور الوقت ويمكن أن تدر عوائد من خلال الفائدة المركبة. وهذا يعني أن اهتمامك يمكن أن يتراكم الفائدة. في الأساس، يعمل سوق الأوراق المالية مثل المزاد. سينخفض سعر السهم إذا كان عدد البائعين أكثر من المشترين والعكس صحيح. ومن الجدير بالذكر أن كلا من المشترين والبائعين يمكن أن يكونوا أفرادًا أو شركات أو حكومات.
وربح مؤشر الأسهم النمساوية (ATX) 209 نقاط أو 7.53% منذ بداية عام 2021. بلغ الرقم القياسي للأسعار حتى 19 يناير 2020 2989.87. أهم بورصة في النمسا هي Wiener Börse AG. ولذلك، فإن التداول هنا يوفر أكبر قدر من التعرض للأسهم النمساوية وفروق أسعار ضيقة. انقر هنا للحصول على قائمة كاملة بالشركات النمساوية المدرجة. يمكنك شراء الأسهم مباشرة من خلال حساب الوساطة أو أحد برامج الاستثمار العديدة المتاحة. يمكنك أيضًا اختيار وسيط الأوراق المالية للقيام بكل شيء نيابةً عنك.
الاستثمارات الخارجية في النمسا
السبب الرئيسي وراء بحث المغتربين في كثير من الأحيان عن الاستثمارات الخارجية هو الحفاظ على محفظتهم الاستثمارية في موقع مستقر وفعال من حيث الضرائب. ففي نهاية المطاف، من السهل خسارة الاستثمارات الدولية بسبب إدارتها؛ وخاصة بالنسبة للمستثمرين في المراحل الأولى من التخطيط الاستثماري. بالإضافة إلى ذلك، فإن اختيار اقتصاد مستقر يحمي أيضًا من انخفاض قيمة العملة والتغيرات الاقتصادية والسياسية السريعة في البلاد.
ومع أخذ ذلك في الاعتبار، فإن استقرار الاقتصاد النمساوي يمكن أن يكون جذابًا لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، فإن معدل الضريبة البالغ 25% في البلاد يميل إلى تقليل أرباح الأسهم ومكاسب رأس المال. ولتحقيق هذه الغاية، يختار بعض المستثمرين إنشاء شركة قابضة نمساوية تقوم بتحويل مكاسب رأس المال إلى أرباح، ما لم ينص بلد المنشأ على إعفاء أرباح رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تُستخدم هذه الشركات القابضة للاستثمار في أوروبا الشرقية بسبب المعاهدات الضريبية المواتية.
الاستثمارات الأخلاقية والمستدامة في النمسا
ولحسن الحظ، فإن أحد أسرع القطاعات نمواً في النمسا هو الطاقة المتجددة. الابتكارات التي تحدث في هذا القطاع منتشرة على نطاق واسع في جميع أنحاء البلاد وسرعان ما أصبحت هي القاعدة في معايير البناء. وفي الواقع، وبفضل العديد من الاتفاقيات الدولية والالتزام بالتحول من الطاقة التقليدية إلى الطاقة المتجددة، تتمتع النمسا بهيكل تمويلي متكامل. وهذا سيضمن زيادة الاستثمارات القوية في الصناعة في المستقبل.
أشكال أخرى من الاستثمار في النمسا
ومن المثير للاهتمام أن النمسا أصبحت رائدة أوروبية في عالم الشركات الناشئة. تعمل الدولة باستمرار على زيادة الدعم المالي للشركات الناشئة وخفض التكاليف للمؤسسين. ونتيجة لذلك، تضاعف عدد الشركات الناشئة في النمسا ثلاث مرات تقريبا في العقدين الماضيين؛ نمت من حوالي 15000 شركة ناشئة في عام 1995 إلى حوالي 40000 في عام 2015. كما ساهم بيع Runtastic إلى Adidas مقابل 240 مليون دولار في نجاح الشركة الناشئة في النمسا.
ضريبة الاستثمار في النمسا
على الرغم من زيادة ضريبة أرباح رأس المال من 25% إلى 27.5%، إلا أن النمسا تقدم للمستثمرين الأجانب نظامًا ضريبيًا جذابًا وتظل دولة صديقة للمستثمرين. ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن البلاد تعد موطنًا لمختلف الهياكل القابضة للشركات الدولية. ليس لدى النمسا أيضًا ضريبة على الممتلكات أو ضريبة تجارية.
تبلغ نسبة ضريبة الشركات النمساوية 25% على الدخل الخاضع للضريبة، وهذا المعدل هو نفسه في جميع أنحاء البلاد. يتم دفع ضريبة الشركات على الأرباح الموزعة وغير الموزعة. وبالإضافة إلى ذلك، وفي إطار الضرائب الجماعية النمساوية، يمكن تعويض دخل وخسائر أعضاء المجموعة المحليين مقابل خسائر الشركات التابعة الأجنبية؛ وبالتالي تقليل القاعدة الضريبية للشركات للمجموعة بأكملها. نظام الضرائب الجماعي هذا متاح للشركات التي تمتلك أكثر من 50٪ من ملكية شركة تابعة.
وفقا لاتفاقية الازدواج الضريبي، يجب أن تخضع أرباح الأسهم التي تدفعها شركة نمساوية إلى مساهم أجنبي للضريبة بمعدل 25٪. عادةً ما تتطلب اتفاقيات الازدواج الضريبي مع النمسا من الشركة اقتطاع الضرائب ومن الشريك طلب استرداد الأموال. ومع ذلك، هناك استثناءات إذا كان المساهم شركة مقرها في دولة أخرى في الاتحاد الأوروبي ويمتلك ما لا يقل عن 10٪ من الأسهم خلال عام واحد.
هكذا تستثمر بحكمة في النمسا
غالبًا ما يستخدم المستثمرون الأجانب الشركة ذات المسؤولية المحدودة (GmbH)، وهي شركة ذات مسؤولية محدودة. وهذا منصوص عليه في السجل التجاري النمساوي ( Firtenbuch ). على وجه الخصوص، تكون قوانينها ( العقد الاجتماعي، إعلان التأسيس ) في شكل سند توثيقي. يستغرق التسجيل عادةً حوالي أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع.
الحد الأدنى لرأس مال الشركة النمساوية ذات المسؤولية المحدودة هو 35000 يورو. ومع ذلك، هناك استثناءات حيث قد يكون رأس المال الأولي المصرح به أقل بكثير. من الممكن أيضًا شراء أسهم أو المشاركة في شركة ذات مسؤولية محدودة موجودة في شكل شركة جاهزة.
تقدم FMA نصيحة قوية بشأن خيارات الوزن. وتجدر الإشارة إلى أنه مع المكاسب العالية هناك مخاطر عالية. إذا كنت ترغب في تحقيق أرباح كبيرة، فكن مستعدًا لاستثمارات طويلة الأجل واحذر من الوعود ذات العوائد المرتفعة فوق مستويات السوق.
موارد مفيدة
- FMA – الموقع الإلكتروني لهيئة السوق المالية الذي يحتوي على نصائح ومعلومات حول الاستثمار في النمسا
- بنك النمسا – يقدم خدمات استثمارية واستشارية للأشخاص الذين يبحثون عن فرص استثمارية
- UBS هو موقع مصرفي دولي نمساوي يوفر معلومات حول إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية