Avrupa’nın merkezinde yer alan Avusturya, yatırım yapmak isteyen gurbetçilerin tercih ettiği seçenektir. Ayrıca, ülkenin istikrarlı ekonomisi ve güçlü hidro, rüzgar ve güneş enerjisi sektörleri, yeşil yatırım fırsatlarının ön saflarında yer almaktadır. Avusturya’da ister hobi olarak yatırım yapmayı, ister offshore yatırım fırsatlarını keşfetmeyi planlıyor olun, ülkenin yatırım ortamı hakkında sağlam bir anlayışa sahip olmanız önemlidir.
Avusturya’daki Yatırımlar
Avusturya güçlü ve istikrarlı bir ekonomiye sahiptir ve yabancı yatırımcılar için çeşitli vergi indirimleri sunmaktadır. Ayrıca, bir Alp ülkesine yatırım yapmaya karar verenler, oldukça cazip olan hızlı vatandaşlığa geçiş avantajından da yararlanabilirler. Neyse ki Avusturya hukuku, kamu güvenliği alanı dışındaki yabancı yatırımlara herhangi bir kısıtlama getirmiyor.
Avusturya’nın Batı ve Doğu Avrupa arasındaki coğrafi konumu ve güçlü ekonomisi onu doğrudan yabancı yatırım (DYY) için çekici kılmaktadır.
Özellikle Avusturya, 2019 FDI Güven Endeksi’nde 24. sıradan 21. sıraya yükseldi ve Avusturya’daki DYY’nin yarısından fazlasını Almanya, Rusya ve ABD oluşturuyor. Ayrıca ana yatırımcılar İsviçre, İtalya, Birleşik Arap Emirlikleri, Japonya ve Birleşik Krallık’tır. Ancak, Avusturya’da değişen siyasi iklim, ülkenin istikrarı hakkında bazı şüpheler uyandırıyor ve bu belirsizlik, gelecekte daha düşük bir büyümeye yol açabilir. Bazı yatırımcıların Avusturya’ya yatırım yapma kararını da etkileyebilir.
Avusturya’da tasarruf hesaplarına yapılan yatırımlar
Finansal Piyasa Otoritesi’ne (FMA) göre, Avusturya’daki tasarruf hesapları nispeten güvenli ve açılması kolaydır. Tek yapmanız gereken dilediğiniz bankada bir banka hesabı açıp para göndermeye başlamak. Bununla birlikte, yüksek güvenlik, düşük getiri anlamına gelir ve bu nedenle enflasyonu neredeyse hiç karşılamaz. Ancak tasarruf hesapları kısa vadeli bir tasarruf şekli olarak uygundur.
Prensip olarak dikkate alınması gereken tek risk, bankanın ödeme aczine düşmesidir ve bu durumda mevduat sigortası uygulanır. Bu, uygun mevduat sahibi ve banka başına 100.000 €’ya kadar olan faiz dahil mevduatları içerir. Döviz mevduatı da mevcuttur. Şans eseri, AET’deki her banka bu mevduat sigortası planının bir üyesi olmalı ve mevduat sigortası planına sürekli olarak para katkıda bulunmalıdır. Bu, ödemeden sonra fonların kullanılabilirliğini garanti eder. Yararlı kılavuzumuzda Avusturya’daki bankalar hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
Avusturya’da emeklilik hükmü
Avusturya’daki emeklilik sistemi üç bölümden oluşmaktadır: devlet emekliliği, şirket emekliliği ve bireysel emeklilik. Sistemde primli ve primsiz olmak üzere iki tür emeklilik vardır. İşverenler, çalışan katkısı olarak gelirin %10,25’ini keser.
Ardından işveren katkısı olarak %12,55 ekleyin. Ayrıca Avusturya’da isteğe bağlı işsizlik sigortası yaptırabilir ve aylık 89,78 €, 179,55 € veya 269,33 €’luk bir katkı payı seçebilirsiniz.
Genel olarak, Avusturya emeklilik sistemi uluslararası karşılaştırmada cömerttir ve emekli olduğunuzda nasıl bir ücret alacağınızı öğrenmek için emeklilik hesaplayıcısını kullanabilirsiniz.
Avusturya’da gayrimenkul yatırımı
Avusturya emlak piyasası son on yılda istikrarlı bir şekilde büyüdü ve mütevazı ama istikrarlı getiriler sunuyor. Euro’nun güçlü olmasıyla emlak piyasası, Avrupa’nın diğer bölgelerine kıyasla uygun fiyatlıdır. Bu da Avusturya’ya yatırım yapmak isteyenler için cazip kılıyor. 2019 yılında Avusturya’da konut fiyat endeksi %5,22 artarken, Viyana’da konut fiyatları %7,62 arttı.
Ortalama olarak, Avusturya’da yeni bir bina 359.000 Euro’ya, iki odalı bir daire yaklaşık 256.000 Euro’ya mal oluyor. Bazen gayrimenkul alımı, yetkili kara trafik otoritesinin onayını gerektirir . Her ilin farklı kuralları olduğundan, bu genellikle mülkün bulunduğu eyalete bağlıdır. Genel olarak, AB’den şirketler ve bireyler kabul edilmektedir. Ancak, AB dışından kuruluşlar ve bireyler ek engellerle karşı karşıyadır.
Ayrıca Avusturya’daki kiralama piyasası artık bir kiralama piyasasıdır. Avusturya’nın Viyana gibi şehir merkezlerinde kiralık mülk arayan birçok kişiyle, ev sahipleri kiracılarını seçme lüksüne sahip. Ayrıca, Avusturya’nın diğer Batı Avrupa ülkelerinin çoğundan daha az ev sahibi vardır. Aslında en popüler seçenek kiralamadır.
Avusturya’da kurumsal yatırımlar
Avusturya ekonomisi temelde üç kilit sektör tarafından desteklenmektedir: hizmet sektörü (yaklaşık %68), sanayi sektörü (yaklaşık %30) ve tarım ve ormancılık (yaklaşık %2). 1.700 avro civarında kişi başı gelire sahip olan turizm sektörü, ülke ekonomisi için de oldukça değerli. Her şeyden önce, %25 kurumlar vergisi ve grup vergilendirmesi ile yatırım teşvik yasalarının varlığı, Avusturya şirketlerini yerli ve yabancı yatırımcılar için popüler bir destinasyon haline getiriyor.
Ayrıca Avusturya, Dünya Bankası Grubu’nun İş Yapma 2020 sıralamasında 190 ülke arasında 27. sırada yer alarak iş ortamı açısından iyi bir performans sergiliyor. Yatırımlar ağırlıklı olarak mesleki, teknik ve bilimsel faaliyetler, finans ve sigortacılık, ticaret, gayrimenkul, kimya ve eczacılık, idari faaliyetler, ulaşım araçlarının imalatına yöneliktir. Ayrıca son yıllarda yatırımlar önemli ölçüde arttı. Aynı zamanda, Avusturya’da iş modellerini kurma ve güncelleme hızı diğer ülkelere göre daha yavaştır.
Avusturya’daki yatırım fonları
Kısacası, yatırım fonları, genellikle bir dizi bireysel yatırımcıdan gelen sermayenin finansal piyasalara yatırılmasına izin veren araçlardır. Sermaye genellikle devredilebilir menkul kıymetler, bankalardaki mevduatlar, emtialar veya diğer yatırım fonları şeklinde yatırılır. Yatırımcı daha sonra para piyasası fonları, emeklilik fonları, emlak fonları ve sermaye fonları olabilen fonların ortak sahibidir. Yatırım seçeneklerinin çeşitliliği, nispeten az sermaye yatırımı ile pazarda geniş bir çeşitlilik sağlar.
Üç ana yatırım fonu türü tahvil fonları, hisse senedi fonları ve yatırım fonlarıdır. Avusturya’da, öncelikle yatırım fonunun onayının fon veri tabanında listelenip listelenmediğini kontrol etmelisiniz . Aksi takdirde fon FMA tarafından kontrol edilmeyecektir. Temel olarak, bir yatırım fonunun riski, yatırım politikasına ve bu fonun varlık piyasasının ilgili gelişimine bağlıdır. Daha da önemlisi, tahvillerin aksine, yatırım fonlarının sabit bir itfa fiyatı yoktur. Ayrıca, yatırım fonu performansı negatif olabilir ve bu da sermaye kayıplarına neden olabilir. Ancak, fon birimleri genellikle herhangi bir zamanda itfa fiyatı üzerinden itfa edilebilir.
Avusturya yatırım fonu yasası, fonların uyması gereken bazı temel kurallar içermektedir. Bu, portföyün çeşitlendirilmesi için birkaç şirkete veya ülkeye yatırım yapması gerektiğini içerir. Ayrıca, Fonlar açık uçlu fonlar olup, yani sınırsız sayıda yatırımcıya açıktır ve her an yeni pay ihraç edilebilir. Fonlar uzmanlar tarafından seçilmeli ve bağımsız denetçiler fon yönetim ekibini yakından takip etmelidir.
Avusturya’da yatırım fonu danışmanlığı
Paranızı bir yatırım fonuna yatırmak istiyorsanız, ilk danışma için bankanızla iletişime geçmeli ve getiri oranınızı hesaplamak için çevrimiçi bir hesap makinesi kullanmalısınız. Fonun seçilmesinin ardından bankanız, fonun katılma paylarının kaydedileceği bir menkul kıymetler hesabı açacaktır.
Bank Austria’nın tavsiye edilen on bir fon ortağının bir listesini tuttuğunu ve Erste Asset Management’ın web sitesinde yatırım fonları için yararlı bulabileceğiniz adım adım kullanışlı bir kılavuza sahip olduğunu belirtmekte fayda var.
Avusturya’da hisse senetlerine ve hisse senetlerine yatırım yapmak
Temel olarak, hisse senetleri bir şirketin mülkiyetini temsil eder. Hisse senedi satın aldığınızda, şirketin ortak sahibi olursunuz ve şirketler para toplamak için hisse senedi çıkarır. Paylar, pay sahibine şirketin kâr veya zararına orantılı olarak katılma hakkı verir. Yatırımlar zamanla birikir ve bileşik faiz yoluyla getiri sağlayabilir. Bu, faizinizin faizi ödeyebileceği anlamına gelir. Temel olarak, borsa bir müzayede gibi çalışır. Hisse senedi fiyatı, alıcılardan daha fazla satıcı olduğunda düşecektir ve bunun tersi de geçerlidir. Hem alıcıların hem de satıcıların bireyler, şirketler veya hükümetler olabileceğini belirtmekte fayda var.
Avusturya hisse senedi endeksi (ATX) 2021’in başından bu yana 209 puan veya %7,53 arttı. 19 Ocak 2020 itibariyle fiyat endeksi 2989,87 idi. Avusturya’daki en önemli borsa Wiener Börse AG’dir. Bu nedenle, burada alım satım yapmak, Avusturya hisse senetlerine ve dar marjlara en fazla maruz kalma imkanı sunar. Avusturya borsasına kayıtlı şirketlerin tam listesi için buraya tıklayın . Doğrudan bir aracı kurum hesabı aracılığıyla veya mevcut birçok yatırım programından biri aracılığıyla hisse satın alabilirsiniz. Sizin için her şeyi yapacak bir borsacı da seçebilirsiniz.
Avusturya’da offshore yatırımları
Gurbetçilerin genellikle denizaşırı yatırım aramasının ana nedeni, portföylerini istikrarlı, vergi dostu bir yerde tutmaktır. Ne de olsa uluslararası yatırımları yönetimleriyle kaybetmek kolaydır; özellikle yatırım planlamasının ilk aşamalarındaki yatırımcılar için. Ek olarak, istikrarlı bir ekonomiyi seçmek, ülkedeki para biriminin devalüasyonuna ve hızlı ekonomik ve politik değişikliklere karşı da koruma sağlar.
Bu arka plana karşı, Avusturya ekonomisinin istikrarı yatırım yapmak isteyenler için cazip olabilir. Ayrıca, ülkenin yüzde 25’lik vergi oranı, temettüleri ve sermaye kazançlarını aşındırma eğilimindedir. Bu amaçla, bazı yatırımcılar, menşe ülke bir sermaye kazancı muafiyeti sağlamadığı sürece, sermaye kazançlarını temettüye dönüştüren bir Avusturya holding şirketi kurmayı tercih ediyor. Ayrıca, bu holding şirketleri, avantajlı vergi anlaşmaları nedeniyle Doğu Avrupa’daki yatırımlar için sıklıkla kullanılmaktadır.
Avusturya’da etik ve sürdürülebilir yatırımlar
Neyse ki, Avusturya’da en hızlı büyüyen sektörlerden biri yenilenebilir enerjidir. Bu sektörde meydana gelen yenilikler ülke genelinde yaygınlaşmakta ve yapı standartlarında hızla norm haline gelmektedir. Aslında, çeşitli uluslararası anlaşmalar ve konvansiyonel enerjiden yenilenebilir enerjilere geçiş zorunluluğu sayesinde, Avusturya çok yönlü bir destek yapısına sahiptir. Bu da gelecekte sektöre yapılan sağlam yatırımların artmasını sağlayacaktır.
Avusturya’daki diğer yatırım türleri
İlginç bir şekilde Avusturya, yeni başlayanlar dünyasında bir Avrupa öncüsü haline geliyor. Ülke, yeni kurulan şirketler için mali desteği sürekli olarak artırıyor ve kurucular için maliyetleri düşürüyor. Sonuç olarak, Avusturya’daki start-up’ların sayısı son yirmi yılda neredeyse üç katına çıktı; 1995’te yaklaşık 15.000 start-up’tan 2015’te yaklaşık 40.000’e yükseldi. Runtastic’in Adidas’a 240 milyon ABD dolarına satışı da Avusturya’daki start-up’ın başarısına katkıda bulundu.
Avusturya’da yatırım vergisi
Sermaye kazancı vergisinin %25’ten %27,5’e yükselmesine rağmen, Avusturya yabancı yatırımcılara cazip bir vergi rejimi sunuyor ve yatırımcı dostu bir ülke olmaya devam ediyor. Kısmen, ülkenin uluslararası şirketlerin çeşitli holding yapılarının merkezi olması nedeniyle. Avusturya’da ayrıca emlak vergisi veya ticaret vergisi yoktur.
Avusturya kurumlar vergisi, vergiye tabi gelir üzerinden %25’lik sabit bir vergi oranına sahiptir ve bu oran ülke genelinde aynıdır. Kurumlar vergisi, dağıtılan ve dağıtılmayan kazançlar üzerinden ödenir. Ayrıca, Avusturya grup vergilendirmesi çerçevesinde, yerli grup üyelerinin gelir ve kayıpları, yabancı iştiraklerin zararlarından mahsup edilebilir; böylece tüm grup için kurumlar vergisi matrahını azaltmak. Bu grup vergi sistemi, bir iştirakte %50’den fazla iştiraki olan şirketler için geçerlidir.
Çifte vergilendirmeyi önleme anlaşmasına göre, Avusturyalı bir şirket tarafından yabancı bir hissedara ödenen temettüler, %25 oranında vergilendirilmelidir. Tipik olarak, Avusturya ile yapılan çifte vergi anlaşmaları, şirketin stopaj vergisi vermesini ve ortağın geri ödeme için başvurmasını gerektirir. Ancak, hissedarın merkezi başka bir AB ülkesinde bulunan ve bir yıl içinde hisselerinin en az %10’una sahip olan bir şirket olması durumunda istisnalar vardır.
Avusturya’ya bu şekilde mantıklı bir şekilde yatırım yaparsınız
Yabancı yatırımcılar genellikle bir limited şirket olan limited şirketi (GmbH) kullanır. Bu, Avusturya ticaret sicilinde ( Firtenbuch ) belirtilmiştir. Özellikle ana sözleşmesi (esas sözleşmesi , kuruluş beyannamesi ) noter tasdikli senet niteliğindedir. Kayıt genellikle yaklaşık iki ila üç hafta sürer.
Bir Austrian GmbH’nin asgari sermayesi 35.000 Euro’dur. Ancak, izin verilen başlangıç sermayesinin çok daha düşük olabileceği istisnalar vardır. Hisselerin satın alınması veya mevcut bir GmbH’ye prefabrik şirket şeklinde katılım da mümkündür.
FMA, tartım seçenekleri konusunda sağlam tavsiyeler sunar. Unutulmamalıdır ki yüksek kar ile yüksek risk vardır. Büyük karlar elde etmek istiyorsanız, uzun vadeli yatırımlara hazırlıklı olmalısınız ve piyasa seviyelerinin üzerinde yüksek getiri vaatlerine karşı dikkatli olmalısınız.
Yararlı Kaynaklar
- FMA – Finansal Piyasa Otoritesi’nin Avusturya’da yatırım yapmaya ilişkin ipuçları ve bilgiler içeren web sitesi
- Bank Austria – Yatırım fırsatları arayan kişilere yatırım ve danışmanlık hizmetleri sağlar
- UBS , servet yönetimi ve yatırım bankacılığı bilgileri sağlayan bir Avusturya uluslararası bankacılık web sitesidir.